Κατρακύλα χωρίς σταματημό στις τράπεζες, καθώς οι εντολές πώλησης (σχεδόν αποκλειστικά) των ξένων κρατούν «κλειδωμένες» στο limit down τις Alpha Bank, Πειραιώς, την Eurobank και την Εθνική.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε μειωμένος κατά 2,53% στις 643,22 μονάδες. Η ανώτερη τιμή που έπιασε η αγορά, ήταν στις 661,47 μονάδες και η χαμηλότερη στις 630,98. Η καθαρή αξία συναλλαγών αυξήθηκε κατά 14,41% σε σχέση με τη συνεδρίαση της Τρίτης, διαμορφούμενη στα 72,64 εκ. ευρώ περίπου, ενώ έγιναν συναλλαγές αξίας 8,75 εκ. ευρώ σε προσυμφωνημένες πράξεις. Ο δείκτης της υψηλής κεφαλαιοποίησης παρουσίασε πτώση 2,86% ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησε σε ποσοστό 2,22%.
Για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση οι τραπεζικές μετοχές κινήθηκαν στα όρια του limit down, υποχωρώντας σε νέα ιστορικά χαμηλά όλες. Στα 0,4550 ευρώ με πτώση 24,29% έκλεισε η Εθνική και στο -29,56% η Alpha Bank στα ιστορικά χαμηλά των 0,1120 ευρώ. Στο -26,76% η Eurobank και στα 0,0520 ευρώ και στο -29,59% η Πειραιώς, στην τιμή των 0,1380 ευρώ.
Παράγοντες τις αγοράς κάνουν λόγο για κυριολεκτική «εξαΰλωση» των τραπεζικών μετοχών. Ενδεικτικό της ζημίας που έχει συντελεστεί είναι το γεγονός ότι στις 26 Ιουνίου ο τραπεζικός δείκτης ολοκλήρωσε την συνεδρίαση, πριν την αναστολή των πέντε εβδομάδων, στις 658 μονάδες, ενώ σήμερα έκλεισε στις 238,40 μονάδες. Η απώλεια πλέον φτάνει το 64%, ενώ η κεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών έχει πέσει πλέον στα 4,6 δισ. ευρώ.
Το πρωτοφανές sell off συνεχίστηκε για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση οι τραπεζικές μετοχές βρέθηκαν στο όριο ή πολύ κοντά σε αυτό του limit down, στη σκιά των αρχικών, ιδιαιτέρως δυσμενών, αποτιμήσεων της ζημίας που έχει γίνει από την επιβολή των capital controls. Η αγορά αναμένει με αρνητικές προσδοκίες, την αξιολόγηση της κατάστασης των τραπεζών, η οποία θα καθορίσει και τις κεφαλαιακές ανάγκες της κάθε τράπεζας. Η αξιολόγηση θα γίνει σε συνεργασία με τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό, μέσω stress test, και θα ανακοινωθεί πιθανότατα προς το τέλος του καλοκαιριού.
Την ίδια ώρα, οι μη τραπεζικές μετοχές επιχείρησαν για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση να ανακάμψουν, ωστόσο οι ασφυκτικές πιέσεις που ασκήθηκαν στις τράπεζες επιβάρυναν το κλίμα. Η μεταβλητότητα στο μη τραπεζικό ταμπλό ήταν έντονη, ενώ και η απουσία μεγάλων εντολών τόνισε το αίσθημα της αβεβαιότητας.
Η εικόνα του FTSE 25 ήταν σχεδόν μοιρασμένη, με 13 ανοδικές και 12 πτωτικές μετοχές. Ισχυρή στήριξη έδωσε η Coca Cola HBC που έκλεισε με άνοδο 7,60% στα 20,25 ευρώ που σημαίνει ένα +0,95% για τον γ.δ. και ένα +1,80% για τον 25άρη. Καλή η εικόνα και για τις ΟΛΠ +11,23%, ΕΥΔΑΠ +5,89%, ΕΧΑΕ +5,67%, ΔΕΗ +3,65% , Grivalia +4,08%, Ελλάκτωρ +3,73% και Lamda +3,59%.
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν οι μετοχές των Τιτάν -6,19%, ΕΛΠΕ -4,79%, Motor Oil -4,40%, Jumbo -2,06%, OTE -1,93%, Μέτκα -1,80% και Folli Follie -1,08%.
Τη μεγαλύτερη πτώση σημείωσε ο κλάδος των Τραπεζών (-27%) ενώ τη μεγαλύτερη άνοδο ο κλάδος των Τροφίμων- Ποτών (+7,59%). Από τις μετοχές που πραγματοποίησαν πράξη, 32 κινήθηκαν ανοδικά, 47 καθοδικά, ενώ η τιμή 13 μετοχών παρέμεινε αμετάβλητη.
Ανακεφαλαιοποίηση τραπεζών
Επιφυλακτικοί απέναντι στο ενδεχόμενο να δοθεί προκαταβολή 10 δισ. ευρώ στις εγχώριες τράπεζες εμφανίζονται οι επικεφαλής των θεσμών, ζητώντας να προηγηθούν όλες οι μεταρρυθμίσεις προκειμένου να διευκολυνθεί η διαχείριση των «κόκκινων» δανείων.
Κυβέρνηση και θεσμοί συμφωνούν ότι οι τράπεζες δεν θα ανακεφαλαιοποιηθούν απευθείας από τον ESM, αλλά από το δάνειο των 86 δισ. ευρώ που θα δοθεί στο Δημόσιο. Η αποφυγή της απευθείας ανακεφαλαιοποίησης από τον ESM γίνεται προκειμένου να διασφαλισθεί ότι δεν θα ενεργοποιηθεί η ρήτρα bail in για τις ανασφάλιστες καταθέσεις.
Με δεδομένο, δε, ότι τα χρονικά περιθώρια είναι «απαιτητικά», ο ασφαλέστερος μηχανισμός για τη διοχέτευση κρατικής βοήθειας στις τράπεζες, εφόσον οι ενδεχόμενες κεφαλαιακές ανάγκες δεν καλυφθούν εξ ολοκλήρου από τους ιδιώτες επενδυτές, παραμένει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Ενώ, όμως, υπάρχει συμφωνία για τους βασικούς άξονες της ανακεφαλαιοποίησης, δεν διαπιστώνεται κοινή οπτική και για το θέμα της προκαταβολής 10 δισ. ευρώ από το ΤΧΣ στις τράπεζες, ως έναντι συμμετοχής σε μελλοντικές αυξήσεις κεφαλαίου, αμέσως μετά την υπογραφή του Μνημονίου.
Σύμφωνα με πληροφορίες, οι θεσμοί εκτιμούν ότι πρώτα πρέπει να συμφωνηθούν και να εφαρμοστούν περαιτέρω αλλαγές στο πλαίσιο διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και εν συνεχεία να κριθεί αν το ύψος των κεφαλαιακών αναγκών είναι διαχειρίσιμο (σ.σ .μπορεί να καλυφθεί από τους ιδιώτες μετόχους), ή είναι σχεδόν βέβαιη η προσφυγή στην κρατική βοήθεια.
Υπενθυμίζεται ότι το 2012, όταν εφαρμόστηκε το μοντέλο της προκαταβολής, οι ζημίες που είχαν οι τράπεζες από το PSI+ ήταν πολύ μεγάλες. Ως εκ τούτου ο επόπτης μπορούσε να υποθέσει με σχετική βεβαιότητα ότι το κεφαλαιακό έλλειμμα δεν ήταν εφικτό να καλυφθεί εξ ολοκλήρου από ιδιώτες επενδυτές. Υπό το πρίσμα αυτό και προκειμένου να εξασφαλιστεί η αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going concern), επιλέχθηκε η λύση της προκαταβολής.
Οι ίδιες πηγές υπογραμμίζουν ότι ακόμη και αν η ΕΚΤ συναινέσει, τελικώς, στο ελληνικό αίτημα για προκαταβολή 10 δισ. ευρώ, δύσκολα θα αποδεχθεί τα εν λόγω κεφάλαια να χρησιμοποιηθούν για άμεση χορήγηση ρευστότητας από τις τράπεζες στην οικονομία.
Αλλαγές στους νόμους Κατσέλη, Δένδια μέχρι τις αρχές Σεπτεμβρίου
Σύμφωνα με πληροφορίες, οι θεσμοί ζητούν να προωθηθούν άμεσα οι αλλαγές που έχουν συμφωνηθεί για την ενεργότερη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, ώστε να είναι σε ισχύ πριν την ολοκλήρωση της αξιολόγησης στοιχείων ενεργητικού και την έκδοση των εφαρμοστικών αποφάσεων για τη δομή της ανακεφαλαιοποίησης.
Προς το παρόν, έχει θεσμοθετηθεί μόνο ο νέος Κώδικας Πολιτικής Δικονομίας (πλειστηριασμοί στην εμπορική αξία, παροχή προτεραιότητας στις τράπεζες ως προς το εκπλειστηρίασμα κ.ά.) ,ενώ εκκρεμούν οι συμφωνημένες τροποποιήσεις στους νόμους Κατσέλη και Δένδια καθώς και στον Κώδικα Δεοντολογίας, προκειμένου να απομονωθούν οι στρατηγικοί κακοπληρωτές και να διευκολυνθεί η διαχείριση των «κόκκινων» δανείων.
Σύμφωνα με πληροφορίες, το θέμα των αλλαγών στο πλαίσιο διαχείρισης των «κόκκινων» δανείων θα συζητηθεί και στη σημερινή συνάντηση μεταξύ των επικεφαλής των θεσμών και των υπουργών Οικονομικών και Οικονομίας.
Ο κ. Σταθάκης παρουσίασε χθες μια ολοκληρωμένη στρατηγική για τη διαχείριση των «κόκκινων» δανείων η οποία αφορά σε όλες τις κατηγορίες δανείων και προβλέπει τη δημιουργία Asset Management Company, η οποία θα διαχειρίζεται ή θα εποπτεύει τη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων για τις ευπαθείς κοινωνικά ομάδες.
Οι θεσμοί από την πλευρά τους απέρριψαν το ενδεχόμενο σύστασης bad bank και ζητούν η προστασία πρώτης κατοικίας από πλειστηριασμούς να περιοριστεί μόνο στις ευπαθείς οικονομικά ομάδες.
Αίρονται οι έκτακτες τιμές παραμέτρων του Αυτόματου Μηχανισμού Ελέγχου Μεταβλητότητας
Την επαναφορά των κανονικών τιμών στις παραμέτρους του Αυτόματου Μηχανισμού Ελέγχου Μεταβλητότητας (ΑΜΕΜ) ανακοίνωσε το Χρηματιστήριο Αθηνών. Η επαναφορά των κανονικών τιμών θα τεθεί σε ισχύ από αύριο, Πέμπτη.
Σημειώνεται ότι τις προηγούμενες τρεις ημέρες (Δευτέρα, Τρίτη, Τετάρτη) και κατόπιν έκτακτης ανακοίνωσης του Χ.Α., είχαν τεθεί σε ισχύ έκτακτες τιμές. Όπως αναφέρει η σχετική ανακοίνωση, τα απόλυτα όρια ημερήσιας διακύμανσης τιμών για τις μετοχές της Κύριας Αγορά Αξιών του ΧΑ, ήταν και παραμένουν στο 30%, βάσει της Απόφασης 22 του ΧΑ.